永利888的网址-永利国际yl888

-->
返回列表
您当前的位置:主页 > 资讯动态 > 行业资讯 >

电阻缺货潮,日韩救不了,台系厂悬壶救“市”

  • 上一篇:2020年第一季度奇力新旗下旺诠调涨电阻价格60%以上
  • 下一篇:MLCC被动元件涨价渴望得到改善
  • 发表于:2020-03-03 10:51 分享至:
    被动元件自去年第四季告缺以来,今年在供需矛盾结构中再现缺货潮,不过这一波,芯片电阻严苛的状况更甚MLCC(积层陶瓷电容),由于日本专注于车用的电阻,其他的中、低阶电阻付之阙如,而韩国SAMSUNG电机仅微量,台系厂成电阻唯一救世主。
     
    在涨价题材带动下,被动元件厂奇力新(2456)、大毅(2478)2日股价不畏大盘重挫百点,仍逆势上扬,分别上涨0.93%、5.8%,收在108元及76.6元,成交量高达1.2万、1.7万余张。
     
    观察三大法人动向,外资买超奇力新621张,自营商买超224张,但投信卖超奇力新109张,合计买超736张。在大毅部分,外资买超大毅1,077张,自营商买超231张,投信未着墨,合计买超1,308张,三大法人呈现连二日买超这两档个股。
     
    法人指出,国巨电阻涨价效应,延续到其他被动元件厂,奇力新旗下旺诠通知渠道商、EMS客户调涨电阻价格,调涨幅度达60%以上,为历次最大单一涨幅,且后续不排除再涨价。

     
    随着国内电子下游厂以及代理商陆续复工,积压的订单需求释出,短期内被动元件供给吃紧情况加剧,根据法人访查供应链的说法,芯片电阻龙头厂国巨上周已针对渠道商调涨价格60%~100%,华新科也跟涨,调整渠道商价格约10%。
     
    两大台系被动元件龙头厂先后喊涨,奇力新旗下芯片电阻厂旺诠的库存天数,已下滑至30天以下,2月26日针对大中华区直营及经销客户,宣布跟涨全系列电阻产品,涨幅超过60%以上,已是第一季以来第二次喊涨。
     
    法人认为,被动元件厂调涨价格,有望上修获利,目前将奇力新今年EPS估值由7.39元,上修至8.87元(以CB稀释后26.32亿元股本计算)。由于本次涨价幅度优于预期,加上整体产业短期内供给面持续吃紧,不排除被动元件厂仍有再次喊涨的空间。
     
    电阻全球前三大厂全数由台厂包办,日本第一大厂KOA也只勉强挤进进全球第七大,经过上一波景气循环以来,根据市调机构的统计,全球芯片电阻的产能仅从3,600亿颗,增至4,170亿颗,产能增幅约15%,但这里头光是国巨的产能就增加200亿颗,产能增幅20%、还高于整体平均数。
     
    韩国SAMSUNG电机产能仅100亿颗,市场最担忧的红色供应链国内风华高科仅月产250亿颗,在手机、NB、PC等3C装置,电阻全是台系天下,特别是国巨,除了自己拥有的产能以外,还替日系厂商代工。计算起来,国巨直接、间接影响的产能超过全球50%,在上一波景气高档的时候,国巨MLCC成品库存最低时仅36天,芯片电阻还有48天,这一波随着电阻产能受创,国巨的电阻库存已经比MLCC还要低,双双跌破30天。
     
    直到上周厚声、丽智等厂商才陆续复工,以国内生产电阻产量占全球60~70%来看,随着电阻库存已低,EMS大厂复工率逐步拉升,电阻的供需缺口估还可能扩大,电阻厂的复工进度是否赶得上库存回补速度,还有待观察。

    XML 地图 | Sitemap 地图